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基金定投 | 战胜人性的纪律投资方法

2019-03-13 20:05:15股票入门基础知识

  “新手死于追高,老手死于抄底,高手死于杠杆”,A股市场不相信的除了眼泪,还有侥幸。

  如果无法战胜“恐惧”与“贪婪”,那么就请用定投纪律来约束自己。

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写在前面的话

 

  基金定投不是一种新的金融产品,而是基金投资的一种方式,和大家熟悉的“一笔”认(申)购完全不冲突。定期定额是“分批”买,“坚持”买,“择时”卖的中长期投资方式,并且,适合大部分的投资者。

  理论上,所有类型的基金产品都可以定投。如果从收益的角度考虑,那么小编只推荐弹性较大的权益型和指数型基金,这也是下面讨论的重点。当然,定投货币型基金不失为强制储蓄、防止“月光”的好方法。

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关于定投,你早该知道的事

 

  牛市赚净值,熊市赚份额,分批投资,分散风险。

  折线图对应右边纵轴,表示每期单位净值,柱状图对应左边纵轴,表示每期获得份额。假设没有交易成本。

  一个简单而极端的例子:假设每期3000元定投,单位净值从2元持续下跌到0.5元后反弹到1元:

  ✔ 单笔投资盈亏=(1-2)/2=-0.5=-50%亏损

  ✔ 定投盈亏=(1-0.9677)/0.9677=+3.34%盈利

  定投盈亏点=总本金/总份额=15000/15500=0.9677。

  “时间加复利是世界上最厉害的武器。”——爱因斯坦

  有统计表明,美国市场在过去近一百年投资的赚钱几率,超过五年的投资赚钱几率接近89%,而十年以上的投资赚钱几率近乎100%。

  用复利计算器试算一下,假如每月定投800元,坚持25年,年化收益率10%会得到什么结果?

  那么问题来了,年化收益率10%是一个合理的假设吗?事实上:

  ✔ 上证综指从成立(1991年7月15日)至2018年末,累计涨幅1765%(133.90点到2497.75点),年化超过11.24%!

  ✔ 中证1000从成立(2005年1月4日)至2018年末,累计涨幅363.89%(996.28点到4621.61点),年化超过11.58%!

  数据来源:wind

  定投的其他优势:自动扣款、省时省力、积少成多,未雨绸缪等等。

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用事实和数据说话,定投收益测算

 

 

  “长跑健将”中银收益。

  2007年10月16日上证指数达到历史最高点6124点,如果从同年11月1日开始月定投:

  ✔ 经过历史低点1664点,截至2009年5月29日,仅17期,中银收益已经盈利5.05%,同期上证综指-52.18%。

  ✔ 经过历史第二最高点,截至2015年6月12日,累计92期,中银收益盈利208.06%,同期上证综指-27.70%。

  ✔ 如果没有能在最高点进行赎回,一直定投,截至2015年12月31日,累计98期,中银收益盈利104.96%,同期上证综指-40.57%。

  ✔ 一直“傻傻”坚持,截至2018年12月31日,累计134期,中银收益盈利60.36%,同期上证综指-57.83%。

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